ESG
Prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans la gestion de Constance Associés.
Dans la continuité du processus de gestion
Constance Associés applique un seul processus de gestion. La prise en compte de certains critères environnementaux, sociaux et de gouvernance et de certains risques en matière de durabilité s’inscrit dans la continuité de l’analyse financière et stratégique des entreprises.
Ces éléments contribuent à apprécier la pérennité des avantages concurrentiels, les perspectives de croissance et les risques propres à chaque société. Ils enrichissent l’analyse ; ils ne constituent ni une gestion séparée ni un élément de notre communication commerciale.
Une analyse intégrée conduite par l’équipe de gestion
L’équipe de gestion réalise elle-même l’analyse extra-financière, comme prolongement de son étude du modèle économique et de la stratégie de l’entreprise. Elle privilégie les données publiées par les émetteurs et peut utiliser la recherche externe en complément, sans lui déléguer son jugement.
L’analyse associe des données quantitatives et des éléments qualitatifs, notamment les controverses. Une attention particulière est portée aux risques peu probables mais susceptibles d’avoir un impact important sur la valeur d’un investissement.
Les trois fonds relèvent de l’article 8
Constance Be World, Constance Be America et Constance Be Europe relèvent tous trois de l’article 8 du règlement SFDR.
La politique d’intégration ESG est commune à ces trois fonds et s’inscrit dans le processus unique de gestion de Constance Associés. Elle éclaire également l’analyse des portefeuilles gérés sous mandat, selon les contraintes propres à chacun.
Les documents réglementaires de chaque fonds décrivent les caractéristiques qui lui sont applicables.
Agir en actionnaire
Constance Associés suit les sociétés détenues en portefeuille, dialogue avec leurs dirigeants sur des sujets stratégiques et ESG — en particulier de gouvernance — et exerce ses droits de vote dans l’intérêt de ses clients.
Constance Associés est signataire des Principles for Responsible Investment des Nations unies depuis 2023.
Politiques et mise en œuvre
La politique ESG, la politique d’engagement actionnarial et les rapports annuels Article 29 LEC décrivent le cadre appliqué et sa mise en œuvre. Ces documents sont publiés dans la bibliothèque réglementaire de Constance Associés.